各位会员代表，同志们，大家下午好！

    很高兴参加天津上市公司协会2012年度会员代表大会。首先，我代表天津证监局和海文局长对大会的圆满召开表示热烈祝贺，向积极参与协会活动的会员单位，以及为了协会发展付出大量心血的各位理事、秘书长和具体工作人员表示衷心感谢！

    2012年3月，天津上市公司协会顺利完成了换届。一年来，在希军会长和第三届理事会全体成员的共同努力下，在广大会员单位的大力支持下，协会牢牢把握“服务、自律、规范、提高”的宗旨，充分发挥社团组织优势，在促进会员发展、加强行业自律、增进沟通交流、强化自身建设等方面开展了大量富有成效的工作。协会还积极协助我局开展了现金分红、内控规范实施、内幕交易防控以及专题培训等多项活动，很好地发挥了监管助手的作用，有力支持了天津资本市场健康发展。

    刚才希军会长通报了协会2013年工作计划，特别是强调要全面开展针对不同层次、不同需求的系列培训，深入推进形式多样、解决问题的投资者保护工作，积极引导天津上市公司板块做优做强，不断强化协会自身建设等，思路清晰，重点突出，工作量非常饱满，希望同志们再接再厉，扎扎实实地完成。下面，就如何进一步发挥协会的作用，提几点希望：

    第一，牢记职责，始终把服务放在第一位。协会是由会员单位发起设立、服务于会员群体的自律组织，“服务、自律、规范、提高”是其基本职责。服务是协会赖以生存的基础和本质要求，提高上市公司质量是协会开展各项工作的最终目标，自律、规范是实现既定目标的保障和途径。一定要牢牢树立服务理念，强化服务意识，围绕会员心声，根据市场热点，竭诚为会员提供细致、高效的服务。

    第二，加强沟通，充分发挥桥梁纽带作用。要进一步加强信息化建设的力度和步伐，认真做好协会新版网站开通运行工作，丰富栏目形式，充实栏目内容，大家可以多浏览，提需求。要探索创办刊物，条件成熟时推出。要善于依靠、团结广大会员，组织开展好董秘联谊会、经验交流会、企业家沙龙等活动，在上市公司、投资者、监管部门、交易所之间搭建交流平台，畅通沟通渠道。要不断加强同中国上市公司协会、兄弟上市公司协会、证券业协会、期货业协会之间的沟通，把请进来和走出去紧密结合，开展多种形式的横向交流，开阔视野，开拓思路，进一步带动会员与有关各方的沟通与合作，做出成果，收到实效。

    第三，上传下达，切实做好监管部门助手。在2月份召开的辖区证券期货监管工作会议上，我局对2013年各项工作进行了安排和部署。协会要认真学习领会会议精神，并不断“回头看”，配合我局做好内控实施、现金分红、内幕交易防控、投资者关系管理、IPO推动、中介机构执业评价体系建设等工作，加大监管政策的宣导力度，及时向会员传达监管部门的工作安排和要求。日常工作中，要严格落实重大事项报告制度，重大、突发或可能产生重大影响的事件，组织开展的培训、经验交流等活动，协会内部进行重大决策或调整基本制度等，都要以书面的形式，及时报告情况，随时通报进展。同时，要加强对会员企业的调查研究，了解实际情况，倾听企业心声，认真梳理，及时反映，协助我局进一步提高监管服务的针对性和有效性。

    第四，强化自身，不断完善各项工作机制。协会章程和制度是协会开展工作的依据，要不断完善各项制度，明确办事流程，按章办事，依规而行，进一步强化自律规范建设，为引导上市公司的自律规范发挥示范带动作用。组织开展各项活动时，要充分体现公开性、公平性、计划性、效率性，合理安排，精心组织，善于总结，不断提高。要尽快变更法人代表，请审计机构出具管理建议书，做好年检工作。要严格贯彻落实党中央和证监会关于改进工作作风，密切联系群众的各项规定，勤俭持家，节约办事，财务透明。要严格按照2013年工作计划，瞄准高水平，提高执行力，分解任务，细化措施，统筹推进，务求实效。

    各位会员代表，会员是协会的主体，协会工作的开展离不开广大会员的理解、支持与配合，希望各会员单位、各位理事继续关心和支持协会发展，积极参加各项活动，群策群力，把天津上市公司协会办得更好。天津证监局将一如既往支持协会开展各项工作，加强对协会的业务指导，督促协会更好地为会员单位服务，为天津辖区资本市场的发展壮大贡献力量。

    以上是对协会工作的一些想法和希望。借今天这个机会，下面我向大家简要通报一下辖区2012年年报财务数据整体情况及我局监管工作有关情况。

    一、辖区年报财务数据整体情况

截至4月底，辖区38家上市公司全部完成2012年年报披露工作。国恒铁路、天津磁卡2家公司，被审计机构出具带强调事项段的无保留意见审计报告，天津磁卡因持续经营能力存在重大不确定性而被出具非标审计意见，国恒铁路则涉及被证监会立案稽查尚无明确结论。通过分析，辖区上市公司2012年年报财务数据主要呈现如下特点：一是资产和经营规模稳步增长。2012年底，辖区上市公司总资产为4530亿元，总股本411亿股，所有者权益为1397亿元，实现营业收入2676亿元，上述几个指标比上年末都有小幅增加，而且营业收入12.88%的增幅超过全国上市公司营业收入同期8.83%的增幅。二是盈利表现低于全国平均水平。2012年度，辖区38家上市公司中33家盈利，5家亏损，亏损面约13%，高于同期全国上市公司9%的亏损面。15家公司的营业收入较上年下滑，21家公司的净利润同比减少，业绩下滑现象较为普遍。2012年度全辖区实现净利润为14.07亿元，一举扭转上年的亏损局面。但是，平均每股收益仅0.03元，平均净资产收益率仅1.01%，而同期全国上市公司平均每股收益0.51元，净资产收益率12.51%。若剔除中国远洋的影响，辖区上市公司每股收益和净资产收益率也仅为0.35元和9.57%，辖区上市公司的盈利表现明显逊色于全国平均水平。三是增收不增利的现象持续。辖区营业收入增幅高于全国水平，平均每股收益与净资产收益率大大低于全国水平突出反映了增收不增利现象。再从单季度财务数据看，2012年第一季度至第四季度，辖区上市公司的营业收入稳步上涨，若剔除中国远洋，分别为一季度418亿元、二季度484亿元、三季度486亿元和四季度569亿元，其中，四季度营业收入规模较一季度上涨近四成；而净利润则相对保持稳定，分别为一季度23亿元、二季度29亿元、三季度28亿元和四季度29亿元，显然，辖区上市公司增收不增利的状态依然持续。四是经营现金流更加紧张。辖区上市公司2012年度经营活动现金流量净额为49亿元，较上年同期下降了20%多，创2008年以来的历史新低。11家公司经营活动净现金流量为负，20家公司同比下滑。五是中小板业绩表现疲弱，创业板盈利水平保持领先。从板块看，2012年辖区上市公司营业收入较上年增幅分别为主板16.57%、中小板1.89%和创业板31.73%，净利润较上年增幅分别为主板25.92%、中小板-65.71%和创业板26.13%，经营活动现金流量净额较上年的变化幅度分别为主板-8.94%、中小板-153.26%和创业板43.11%，平均每股收益分别为主板0.36元、中小板0.12元和创业板0.70元，净资产收益率分别为主板10.25%、中小板2.27%和创业板11.10%。显然，辖区中小板公司业绩表现最为疲弱，创业板公司的领先优势十分明显。六是与央属上市公司相比，市属上市公司经营形势更加严峻。2012年度，辖区8家央属上市公司实现营业收入2063亿元，较上年增加13%，如剔除中国远洋的影响，辖区央属公司营业收入增幅为18%；而18家市属上市公司实现营业收入450亿元，同比增幅不到10%。在盈利方面，辖区央属上市公司中只有中国远洋1家公司因全球航运业的萧条而亏损，剔除其影响后，央属上市公司的净利润68亿元，同比增长21%，而18家市属上市公司中，则有泰达股份、中环股份和天津普林3家公司亏损，占辖区全部亏损公司家数的60%，更有11家公司净利润同比下滑，受此影响，辖区市属上市公司整体净利润只有不到25亿元，较上年减少约6%，经营形势比较严峻。七是现金分红意识有所增强，但分红水平落后全国平均值。与上年相比，辖区上市公司现金分红意识有所增强，共有23家上市公司披露了利润分配方案，占辖区上市公司总数的60.53%，其中22家公司拟进行现金分红，比上年增加了2家。上述公司拟分配的现金红利总额约27亿元，较上年增加18%。但辖区上市公司分红水平依旧低于全国平均水平。首先，全国共有1778家上市公司披露了现金分红方案，分红公司家数占比72%，远高于辖区水平。其次，从派息率看，辖区上市公司拟分配现金红利总额与辖区公司整体（此处剔除中国远洋）净利润的比率为24.56%，远低于全国上市公司32.24%的平均派息率。再次，从股息率看，即每股派现金额与股票价格的比，已披露的现金分红方案显示，辖区上市公司2012年度最高股息率仅为3.01%，较上年有所下降，同时，过半数的分红公司股息率低于1%，总体投资回报水平较上年也有一定程度的下滑。

今年一季度经营情况基本延续了上述特点：全辖区经营规模略有上涨；盈利水平低于全国均值；创业板业绩水平明显优于主板、中小板；市属上市公司盈利水平偏弱；经营现金流紧张程度环比有增无减；一季度7家公司亏损，3家公司（滨海能源、天津普林和天津松江）预计半年报继续亏损 。

    二、我局几项重点监管工作

在去年工作基础上，今年我局继续寻找监管和服务的着力点，主要是进一步完善监管体系布局，夯实基础工作，突出责任追究，提高服务水平。

    （一）针对市场主体进一步健全监管制度体系，完善监管总体布局。

    一是针对上市公司实施分类监管。建立上市公司风险分类指标体系，将上市公司按照高风险类、次高风险类、关注类、正常类进行分类，并根据情况不断动态调整，强化对风险公司、风险事项、风险环节的重点监管。对于运作规范的公司一般就不用去打扰了，风险公司就要长盯不懈。另外，多数公司普遍存在的一些风险事项或容易发生问题的一些风险环节也要长期关注。如大股东占用上市公司资金资产问题，同业竞争问题，较大关联交易问题，关联方非关联化问题，违规买卖股票问题，内幕信息管理问题，内控是否规范有效问题、分红问题、承诺问题等。二是针对履行持续督导义务的保荐机构、财务顾问，近期要下发一个通知，对其执业行为进行规范。目的是督促保荐机构、财务顾问归位尽责，同时延长我们的监管手臂。目前辖区涉及此类业务的有12家机构，当然这个数字会不断变化。无论是首发上市还是并购重组、再融资，只要发生就要求与上市公司正式签署持续督导工作协议，要求进行年报审阅，定期进行现场检查或专项核查，定期组织董监高进行培训等。我局对上述机构要进行定期约谈，加大问核力度，建立执业评价制度，强化责任追究。对于会计师的监管，我们已形成一套做法，下一步还要考虑进一步实现监管的制度化、体系化。三是针对上市前环节的拟上市公司和辅导机构，出台《拟上市公司辅导监管规程》。去年我们已实施了报备即登记和媒体公示改为我局外网公示，此做法在全国各地并不多见，就是要加强服务和降低企业成本。今年我们要出台一个比较系统的工作规程，局长办公会很快会讨论，要进一步简化程序，规范对内、对外流程。

    （二）夯实各项基础工作，提高监管的科学性。

    一是制定全年上市公司监管工作安排，规范工作流程，统一监管标准，着力在机制、体系上下功夫。确定了14项重点工作，限定完成时限。二是根据上市部要求做好周报、月报、重大事项报告工作，做好监管案例和调研报告的上报工作。三是做好上市公司监管系统信息录入和监管留痕工作，提高监管工作及时性、有效性和公开性。四是完善各类监管规程，体现最新政策取向和监管要求。五是拜会上市部、会计部等部门，建立定向沟通机制，了解最新监管动向和监管政策，争取辖区工作取得主动。

    （三）狠抓常态监管，突出责任追究。

    一是妥善化解各类风险。辖区今年有几件事受到方方面面关注，我局积极跟踪，及时采取措施，能服务的服务，该监管的监管。关于天海股份的实际控制人变更事宜，积极同海南国资委联系，持续追踪核查，采取了四项行政监管措施，责令公司和上两层股东公开说明，如实披露，最终确认责任方为公司大股东，请公司大股东主要负责人实施了监管谈话。关于中环股份的会计估计变更以及受无锡尚德破产重整事宜影响计提减值事宜，与其审计机构充分沟通，并向公司及时提示风险。关于天津磁卡几年前立案至今一直持续的稽查和处罚事宜，多次主动加强同证监会行政处罚委联系，并登门协调，推动问题得到妥善解决。针对瑞普生物高管出现的短线交易行为和红日药业的监事在窗口期的减持行为，对公司及当事人采取监管措施，并在全辖区通报。妥善处理国恒铁路、泰达股份、天士力、海泰股份媒体报道事件，根据情节采取相应的监管措施。严格落实信访4级应急处置机制，妥善处理中体产业、天药股份、中环股份的信访投诉。目前，媒体报道、信访投诉呈上升态势，既与投资者的维权意识越来越强有关，又与公司的规范运作需要提升有关，既有个别投资者钻空子利用资本市场透明度高给监管部门和公司施加压力的因素，也说明了许多公司的投资者关系管理工作不到位。总之，形势要求我们加强日常监管会越来越深入，出具行政监管措施也会成为监管常态。

    二是加强定期报告监管。确定重点审核公司名单（15家），与交易所进行双方的审核比对分析，目前上市处先后下发问询函18份，目前回复的是13份，还有5家未回复。将年报监管与会计监管相结合，加强对审计所、会计师的事前、事中和事后的沟通、问询、分析、检查。同时已启动年报专项现场检查工作，已进行2家，一家全部结束，一家现场工作结束，后续还要检查几家。

    三是完善保护投资者机制。统筹安排现金分红专项工作，向上市公司发出专项通知，要求各公司按照章程规定，严格决策程序，落实分红方案。引导辖区上市公司召开业绩说明会，拉近同投资者之间的距离。要求上市公司做好投资者关系管理，及时接听投资者电话，做好答复工作。3月份举办了投资者保护月活动，组织各上市公司开展多种形式的投资者保护工作。指导上市公司协会稳步推进投资者回报最佳实践活动。

    （四）着力提升直接融资水平，服务地方发展。

    一是去年专门上报推动天津企业上市融资调研报告，得到市政府充分肯定，黄市长、崔市长做出重要批示。二是3月份市政府常务会专门研究布置企业上市工作，我局提出系列建议。三是4月中旬参加全市上市工作会议，通报我局工作和做法。四是根据市长批示于五一小长假前参加科技小巨人企业家培训考察活动。在此之前我局已会同科委研究推动科技型企业上市工作，同市科委、金融办签订推动科技型企业上市的协议。五是以科技型中小企业和滨海高新区为突破口，邀请证监会创业板部及创业板发审委前来调研。六是根据有关区县需求，对东丽、南开两区选派专人建立固定联系机制，定点帮扶企业上市。七是参加市国资工作暨国企改革推动会，这是市委市政府在抓科技型中小企业和科技小巨人的同时，又一重大布局。市政府发布了《关于进一步深化国有企业改革的意见》，市国资委出台了《关于进一步加快推进我市国有企业股份制改革和上市工作的指导意见》，下一步国企改革上市及并购重组将会掀起高潮。去年海文局长来津上任后我局就与国资委建立了合作机制，出具了会议纪要，今年我局要大力助推国有企业上市和重组，提高国企证券化率。八是年初召开保荐人、会计师、IPO申报公司和辅导公司会议，安排布置IPO财务信息检查工作，并持续跟踪进展报市政府领导。截至3月31日，辖区共有拟上市公司21家。其中2家已过发审会，6家正在审核阶段，其余13家正在辅导过程中。对于5家申报创业板、撤回材料的公司，我局和金融办召开座谈会逐家调度，诊断情况，提出建议。九是做好再融资服务。进一步完善并购重组及再融资工作流程，对需要出具监管意见的，提前着手准备，确保按时出具。去年4家上市公司实现再融资52.53亿元。今年截至目前，辖区天药股份、天士力两家上市公司实现再融资9.5亿元，还有几家公司再融资方案已通过股东大会，要抓紧，重大节点要报告和沟通。

    同志们，党的十八大报告提出，要进一步深化改革开放，加快发展多层次资本市场。证监会党委做出资本市场要为大中型、中小微、“三农”和创新创业企业服务的最新部署。肖钢主席明确指出，资本市场要成为实现“中国梦”的重要载体。资本市场机制优势的进一步凸显，为辖区上市公司做强做优提供了重要机遇。在此，对各公司提几点希望：一是要加强学习。重点是熟悉资本市场规则，一者避免无知违规、惯性违规，更不能恶意违规，二者利用好资本市场进行并购重组、再融资、股权激励等。要与发达地区、先进企业比，比对分析自身发展优势和不足，找准定位，有针对性地采取措施加以改进和提高。二是要规范发展。辖区各上市公司要牢固树立依法合规发展的理念，进一步完善治理结构、健全内控机制、强化风险防控、依法合规运营，做到科学发展、健康发展、稳定发展。拟上市公司要充分利用当前时机，筑牢规范发展的基石，借助资本市场实现跨越式发展。三是要不断创新。面对实体经济发展的需要和日趋激烈的市场竞争，上市公司只有通过不断的产品创新、管理创新、服务创新，才能提升自身发展实力和服务实体经济的能力。要根据社会发展需要和客户需求，以市场为导向，结合自身能力和实际扎实稳健地进行创新，更多着眼于挖掘细分市场需求，提高研发创新能力和培育自己的核心竞争力，形成特色和品牌。四是要严格自律。资本市场涉及千家万户的利益，是实现社会公平正义的重要平台，大家既要做促进市场规范发展的坚定推动者，做推进改革创新的引领者，更要做维护市场公平正义的坚定实践者。现阶段我国资本市场体制机制尚不完善，很多改革配套措施尚不健全，市场诚信约束还不到位，尤其是公司高级管理人员更要自重、自警、自醒、自律，尊重市场规则，恪尽职业操守，守住道德底线，珍惜职业声誉。

    最后，请各公司对我局工作多提建设性意见建议，共同推动天津资本市场健康快速发展。谢谢大家。